Downstream Integrato
Mercato di riferimento
| Anno 2010 |
Anno 2009 |
|
|---|---|---|
| Mercato Rete Italia (andamento consumi)(1) | -1,6% | -1,0% |
| Benzina | -6.0% | -3,8% |
| Gasoli | 1,0% | 0,9% |
| Anno 2010 |
Anno 2009 |
|
|---|---|---|
| Mercato Extra Rete Italia (andamento consumi)(1) | -7,2% | -6,4% |
| Benzina | 11,8% | 5,4% |
| Gasoli | -2,6% | -5,1% |
| Gasolio da riscaldamento | -4,8% | -2,5% |
(1) dati stimati delle variazioni quantitative rispetto al corrispondente periodo dell’anno precedente
Mercato Rete Italia: nel 2010 si registra complessivamente, nel canale Rete, un decremento dei consumi dell’1,6% rispetto al 2009; in particolare un calo della domanda di benzine (-6,0%), un lieve incremento dei gasoli (+1,0%) ed una forte crescita dei consumi di Gpl pari all’11,3%.
Mercato Extra Rete Italia: nel 2010 si registra, a livello di settore, una domanda Extra Rete di gasoli (auto, marina e agricolo) inferiore rispetto all’anno 2009 (-2,6%); tale variazione è attribuibile al calo della domanda di gasolio agricolo (-4,9%) ed autotrazione (-2,0%).
Anche per quanto riguarda il gasolio riscaldamento il mercato mostra un andamento in continua contrazione (-4.8% rispetto all’anno precedente).
Raffinazione: per quanto riguarda il mercato di riferimento si rimanda a quanto già indicato per la Raffinazione costiera. Tuttavia si evidenzia che le caratteristiche delle Raffinerie interne rispetto alle costiere possono comportare, nei singoli periodi, impatti di scenario diversi.
Sintesi dei principali risultati del Downstream integrato adjusted
Al fine di facilitare la comprensione dell’andamento gestionale del settore Downstream integrato i risultati del business nel 2010 sono esposti a valori correnti adjusted che tengono conto della quota di spettanza ERG (51%) e dei risultati consolidati del quarto trimestre della joint-venture TotalErg.
In dettaglio i risultati dell’anno 2010 sono così composti:
- risultati dei primi nove mesi del Downstream integrato, così come già esposti e commentati nel Resoconto intermedio al 30 settembre 2010 (comprensivi del contributo delle attività Downstream in Sicilia);
- risultati del quarto trimestre 2010 di TotalErg per la quota ERG (51%);
- risultati del quarto trimestre della attività Downstream in Sicilia.
| (milioni di Euro) | Anno 2010 |
Anno 2009 |
|---|---|---|
| Ricavi da terzi | 3.901 | 2.801 |
| Ricavi infrasettori | 226 | 149 |
| Ricavi gestione caratteristica | 4.128 | 2.950 |
| Margine operativo lordo a valori correnti (1) (2) | 77 | 88 |
| Ammortamenti e svalutazioni (2) | (54) | (52) |
| Risultato operativo netto a valori correnti (1) (2) | 23 | 36 |
| Investimenti in immobilizzazioni materiali ed immateriali | 51 | 54 |
(1) non includono gli utili (perdite) su magazzino pari a +45 nel 2010 e +53 nel 2009
(2) non includono le poste non caratteristiche come indicate nel capitolo “Indicatori alternativi di performance”, al quale si rimanda per maggiori dettagli
Nell’anno 2010 il margine operativo lordo pari a circa 77 milioni risulta in diminuzione rispetto al 2009 (88 milioni) principalmente per il risultato negativo della Raffinazione che ha più che compensato il contributo positivo di Restiani (4 milioni) ed il risultato positivo della Commercializzazione anche a seguito dei minori costi associati al lancio di ERG Mobile avvenuto nel primo semestre 2009.
Il margine operativo lordo a valori correnti adjusted è così composto:
| Margine operativo lordo a valori correnti adjusted | Anno 2010 |
|---|---|
| Downstream integrato (primi nove mesi) | 62 |
| Downstream in Sicilia (quarto trimestre) | 3 |
| TotalErg (51%) nel quarto trimestre | 13 |
| Totale | 77 |
Risultati dei primi nove mesi Downstream integrato
Nei primi nove mesi 2010 il margine operativo lordo risulta pari a circa 62 milioni, in diminuzione rispetto al 2009 principalmente per il risultato negativo della Raffinazione che ha più che compensato il contributo positivo di Restiani ed il risultato positivo della Commercializzazione anche a seguito dei minori costi per 7 milioni associati al lancio di ERG Mobile avvenuto nel primo semestre 2009.
Per maggiori dettagli si rimanda a quanto commentato nel Resoconto intermedio sulla gestione al 30 settembre 2010.
Downstream in Sicilia
Le attività del downstream in Sicilia sono svolte tramite ERG Oil Sicilia (EOS), società divenuta operativa il 1° aprile 2010 nell’ambito dell’esecuzione degli accordi per la costituzione di TotalErg, e nella quale sono confluiti tutti gli asset di ERG Petroli presenti nella Regione.
ERG Oil Sicilia opera sia nel mercato Rete che Extrarete. La rete di ERG Oil Sicilia al 31 dicembre 2010 è composta da 309 punti vendita, con vendite nel quarto trimestre pari a 75,1 migliaia di tonnellate per la Rete, e pari a 84,5 migliaia di tonnellate per l’Extrarete.
Sintesi dei principali risultati di TotalErg nel quarto trimestre 2010
I dati di seguito esposti si riferiscono al 100% della società.
| (milioni di Euro) |
4° trimestre 2010 |
|---|---|
| Margine operativo lordo a valori correnti (1) (2) | 25 |
| Ammortamenti e svalutazioni (2) | (27) |
| Risultato operativo netto a valori correnti (1) (2) | (2) |
| Investimenti in immobilizzazioni materiali ed immateriali | 40 |
(1) non includono gli utili (perdite) su magazzino pari a +10 milioni nel 2010
(2) non includono poste non caratteristiche pari a 37 milioni relative principalmente a costi legati all’integrazione delle attività ERG e Total
Il risultato del trimestre risulta influenzato dalla fermata straordinaria della Raffineria Sarpom e da problemi di approvvigionamento di prodotto sulla Raffineria di Roma causata dalle avverse condizioni meteo che hanno caratterizzato il periodo e che hanno condizionato il regolare rifornimento di prodotti nell’area.
Canale Rete
La Rete, nata dalla joint-venture tra Total ed ERG, rappresenta il terzo operatore del mercato italiano. Nel quarto trimestre le vendite di carburanti della Rete TotalErg sono state pari a circa 816 migliaia di tonnellate, con una quota di mercato Italia pari al 12%.
Al 31 dicembre 2010 la Rete TotalErg in Italia è costituita da 3.322 impianti.
Nel quarto trimestre sono state avviate attività di marketing congiunte quali la convergenza dei due programmi di fidelizzazione “ERG Più” e “Total per voi” nonché l’esposizione del nuovo brand TotalErg sui punti vendita.
Extra Rete
TotalErg opera nel mercato Extra Rete vendendo prodotti petroliferi prevalentemente a società che a loro volta rivendono ad utenti finali nei loro mercati locali e direttamente al consumo attraverso le società controllate Restiani ed Eridis.
Nel quarto trimestre le vendite TotalErg di gasoli, comprensive del gasolio da riscaldamento, risultano pari a circa 448 migliaia di tonnellate con una quota di mercato del 12,1%. Nel trimestre le vendite sono state condizionate dalla fermata straordinaria della raffineria Sarpom e da problemi di disponibilità prodotto sulla Raffineria di Roma a causa delle condizioni meteorologiche avverse che hanno ostacolato il regolare approvvigionamento di prodotti nell’area.
Il settore ha beneficiato del risultato di Restiani S.p.A., società che opera nei settori della commercializzazione dei prodotti petroliferi e dei servizi di gestione calore rivolti ad utenti privati nell’area del nord-ovest. Tale società, rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, ha conseguito un risultato inferiore nel business della commercializzazione dei prodotti petroliferi mentre, per quanto riguarda i servizi Energia legati alla Gestione Calore, i risultati sono in miglioramento grazie alla contribuzione dei nuovi clienti acquisiti nella stagione termica 2009/2010.
Fa parte del perimetro Extrarete TotalErg la società Eridis S.r.l., controllata al 100%. La società opera nei settori della commercializzazione dei prodotti petroliferi e dei servizi di gestione calore rivolti ad utenti privati nell’area del nord-ovest e, a partire dal 1° gennaio 2010, nel settore della commercializzazione dei prodotti petroliferi al consumo nell’area del centro-sud.
Estero - Svizzera
Al 31 dicembre 2010 TotalErg è presente in Svizzera nel mercato Rete con 18 punti vendita, e nel mercato dell’Extra Rete attraverso la vendita di benzina e gasoli a rivenditori.
Nel quarto trimestre le vendite Rete sono state pari a circa 3,7 migliaia di tonnellate mentre quelle Extra Rete sono ammontate a circa 13,7 migliaia di tonnellate.
Specialties
TotalErg opera nel settore delle Specialties attraverso la vendita di lubrificanti (di cui acquista le basi che poi miscela con additivi nell’impianto di proprietà di Savona e su impianti di terzi), di bitumi sia normali che modificati (prodotti dalle Raffinerie di proprietà), e di GPL effettuata sia direttamente che tramite la società TotalGaz controllata al 100%.
Nel quarto trimestre le vendite di lubrificanti sono state pari a 11,8 migliaia di tonnellate, con una quota di mercato complessiva pari al 10,9% articolata su diversi canali di vendita, inclusi costruttori automobilistici, retail, industrial, rivenditori e società di autotrasporto.
Per quanto riguarda bitumi e GPL i volumi venduti sono stati pari rispettivamente a 48,8 e 29,0 migliaia di tonnellate, condizionati entrambi dalla fermata della raffineria Sarpom e dalla riduzioni di lavorazioni sulla Raffineria di Roma dovuta a vincoli di approvvigionamento per cattivo tempo, e per i soli bitumi, da una contrazione del mercato in particolare nella zona di Roma.
Raffinerie interne
Le Raffinerie interne, situate in due delle aree nazionali con maggiore intensità di consumi, hanno una capacità complessiva annua di distillazione bilanciata, per la quota TotalErg, di 6,0 milioni di tonnellate (circa 120 migliaia di barili/giorno) e si distinguono per la diversa tipologia di conversione. La Raffineria di Roma è dotata di conversione termica mentre la Raffineria Sarpom è provvista di conversione catalitica in grado di produrre maggiori rese di distillati leggeri. Entrambe le raffinerie lavorano essenzialmente greggi a basso tenore di zolfo provenienti dal bacino del Mediterraneo e dal West Africa; inoltre su entrambe le raffinerie vengono lavorati greggi ad alto tenore di zolfo per la produzione di bitume.
Margini e lavorazioni
| 4° trimestre 2010 |
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|---|---|
| Margini unitari di contribuzione a valori correnti (1) Raffinerie Interne TotalErg | |
| $ USA/barile | 1,48 |
| Euro/barile | 1,09 |
| Euro/tonnellata(2) | 8,0 |
| Volumi lavorati (Ktons) | 1.255 |
| di cui | |
| Sarpom (Trecate) | 328 |
| Roma | 927 |
(1) i margini unitari di contribuzione a valori correnti, espressi al netto dei costi variabili di produzione (principalmente costi per utilities), non includono gli utili (perdite) su magazzino
(2) fattore di conversione barile/tonnellata pari a 7,303 nel 2010 e 7,379 nel 2009
Le lavorazioni delle raffinerie TotalErg del quarto trimestre ammontano a 1.255 migliaia di tonnellate e sono condizionate dalla fermata non programmata del principale impianto di distillazione primaria della raffineria Sarpom dal 1° settembre al 17 novembre nonché dal rallentamento della produzione della Raffineria di Roma dovuta a problemi di approvvigionamento greggi per cattive condizioni meteo marine dalla metà di novembre alla metà di dicembre.
I margini unitari di contribuzione risentono anch’essi dell’impatto della fermata della raffineria Sarpom ma beneficiano di una buona performance degli impianti di Raffineria di Roma registrata a seguito della fermata programmata avuta in maggio.
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