Operazione TotalErg

Nel mese di gennaio 2010 ERG e TOTAL hanno siglato un accordo per creare una Joint Venture, denominata TotalErg, operante in Italia nel settore della raffinazione e del marketing.
Nel mese di maggio l’accordo ha ottenuto l’approvazione dell'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
Nel mese di luglio l’Assemblea straordinaria di ERG Petroli S.p.A. ha approvato il progetto di fusione per incorporazione di Total Italia S.p.A. in ERG Petroli S.p.A..
Il 23 settembre 2010 è stato stipulato l’atto di fusione per incorporazione di Total Italia S.p.A. in ERG Petroli S.p.A. che, al 1° ottobre 2010, data di efficacia della fusione stessa ha assunto la denominazione di TotalErg S.p.A. (63% ERG e 37% Total).

In data 1° ottobre ERG ha ceduto il 12% della partecipazione in TotalErg al prezzo di 101 milioni, a completamento dell’operazione e funzionalmente al raggiungimento delle quote partecipative stabilite nell’Accordo di Joint Venture (51%e 49%).

Gli accordi prevedono una Governance paritetica e l’autonomia operativa della Joint Venture.

In particolare ERG ha portato nella Joint Venture le attività e passività relative al business “Downstream Integrato in Italia” ⁽¹⁾  con l’esclusione delle attività nel marketing in Sicilia.

La transazione ha comportato dunque la perdita del controllo su ERG Petroli S.p.A. (precedentemente controllata al 100%) e l’acquisizione di una partecipazione nella predetta Joint Venture  che è rilevata nel presente Bilancio con il metodo del costo.

In riferimento alla rilevazione iniziale della suddetta partecipazione si ricorda che lo IAS 27 prevede che a seguito della dismissione di quote di controllo qualsiasi interessenza residua detenuta nell’entità oggetto di dismissione è valutata al fair value determinato al momento della perdita del controllo. Tale fair value pertanto rappresenta il valore contabile iniziale della nuova società.

Gli importi di seguito esposti riflettono l’impatto contabile dell’operazione.

La cessione della quota del 12% non ha comportato effetti a conto economico in quanto il prezzo di cessione corrispondeva al fair value già iscritto in bilancio.

Si segnala inoltre che nell’ambito dell’operazione TotalErg sono stato sostenuti oneri accessori per circa 11 milioni relativi principalmente a servizi di advisoring finanziario, legale e di transaction per gli aspetti contabili e fiscali nonché a bonus riconosciuti ad amministratori e dipendenti particolarmente coinvolti nel progetto.
 

⁽¹⁾ Il Downstream Integrato in Italia è costituito dalle attività e passività di TotalErg S.p.A. e delle proprie controllate