Operazione TotalErg

Nel mese di gennaio 2010 ERG e TOTAL hanno siglato un accordo per creare una Joint Venture, denominata TotalErg, operante in Italia nel settore della raffinazione e del marketing.
Nel mese di maggio  l’accordo ha ottenuto l’approvazione dell'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
Nel mese di luglio  l’Assemblea straordinaria di ERG Petroli S.p.A. ha approvato il progetto di fusione per incorporazione di Total Italia S.p.A. in ERG Petroli S.p.A.
Il 23 settembre 2010 è stato stipulato l’atto di fusione per incorporazione di Total Italia S.p.A. in ERG Petroli S.p.A. che, alla data di efficacia della fusione stessa (1° ottobre 2010) ha assunto la denominazione di TotalErg S.p.A..

Gli accordi prevedono una Governance condivisa e l’autonomia operativa della Joint Venture. Le quote di partecipazione di ERG e TOTAL nella nuova società risultano rispettivamente del 51% e 49%.

In particolare ERG ha portato nella Joint Venture le attività e passività relative al business “Downstream Integrato in Italia” ⁽¹⁾  con l’esclusione delle attività marketing in Sicilia.

La transazione ha comportato dunque la perdita del controllo su ERG Petroli S.p.A. (controllata al 100%) e l’acquisizione di una partecipazione nella predetta Joint Venture  che sarà rilevata nel Bilancio consolidato con il metodo del patrimonio netto.

In riferimento alla rilevazione iniziale della suddetta partecipazione si ricorda che l’IFRS 3 (r2008) prevede che a seguito della dismissione di quote di controllo qualsiasi interessenza residua detenuta nell’entità oggetto di dismissione è valutata al fair value determinato al momento della perdita del controllo. Tale fair value pertanto rappresenta il valore contabile iniziale della nuova società comune rilevata in base allo IAS 31.
I conferimenti in una società comune rappresentano trasferimenti di attività da parte dei partecipanti al controllo in cambio di una quota di partecipazione nella medesima: in riferimento a tali conferimenti il documento interpretativo SIC 13 precisa che il partecipante al controllo congiunto debba rilevare nel conto economico consolidato la relativa plusvalenza solo nella misura della quota degli altri partecipanti alla società comune.

Gli importi di seguito esposti riflettono l’impatto contabile dell’operazione.
 

• Nella colonna Deconsolidamento Downstream Integrato in Italia  sono riportati i valori di contribuzione al Bilancio consolidato ERG relativi ad ERG Petroli S.p.A. e delle proprie partecipate alla data del 1° ottobre 2010, i cui dettagli sono meglio commentati alla Nota 24.
• Nella colonna Partecipazione in TotalErg viene presentato il valore contabile della iscrizione iniziale della partecipazione in TotalErg. Tale valore è pari alla quota ERG (63%) del fair value della partecipazione stimato essere pari alla somma dei valori negoziati. La plusvalenza pari alla differenza fra il suddetto valore della partecipazione e il valore contabile delle attività  nette deconsolidate alla data del 1° ottobre 2010 è stata rettificata, secondo quanto richiesto dal SIC 13, per la parte relativa alla quota (63%) di ERG. Nella tabella sottostante sono riepilogati i relativi importi di dettaglio. 

• Nella colonna Cessione 12% Partecipazione, sono indicati gli effetti patrimoniali e finanziari della cessione della quota del 12% della partecipazione in TotalErg, effettuata a completamento dell’operazione e funzionalmente al raggiungimento delle quote partecipative stabilite nell’Accordo di Joint Venture.
• Nell’ultima colonna sono riportati gli Impatti dell’operazione TotalErg, come risultanza di quanto sopra esposto. In particolare si segnala la plusvalenza complessiva dell’operazione pari a circa 63 milioni, di cui 48 relativi alla rilevazione al fair value della nuova partecipazione e 15 alla cessione del 12%, al lordo degli effetti fiscali.

Per maggiori dettagli sulle attività e passività conferite ed i relativi impatti a conto economico si rimanda a quanto commentato alla Nota 24.

⁽¹⁾ Il Downstream Integrato in Italia rappresenta nel presente Bilancio il disposal group previsto dall’IFRS 5 ed è costituito dalle attività e passività di ERG Petroli S.p.A. e delle proprie controllate