Nota 24 - Attività e Passività cedute
Nel mese di gennaio 2010 ERG e TOTAL hanno siglato un accordo per creare una Joint Venture, denominata TotalErg, operante in Italia nel settore della raffinazione e del marketing.
Nel mese di maggio l’accordo ha ottenuto l’approvazione dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
Nel mese di luglio l’Assemblea straordinaria di ERG Petroli S.p.A. ha approvato il progetto di fusione per incorporazione di Total Italia S.p.A. in ERG Petroli S.p.A.
Il 23 settembre 2010 è stato stipulato l’atto di fusione per incorporazione di Total Italia S.p.A. in ERG Petroli S.p.A. che, alla data di efficacia della fusione stessa (1° ottobre 2010) ha assunto la denominazione di TotalErg S.p.A..
Gli accordi prevedono una Governance condivisa e l’autonomia operativa della Joint Venture. Le quote di partecipazione di ERG e TOTAL nella nuova società sono rispettivamente del 51% e 49%.
In particolare ERG ha portato nella Joint Venture le attività e passività relative al business “Downstream integrato in Italia” (1) con l’esclusione delle attività di marketing in Sicilia.
La transazione ha comportato dunque la perdita del controllo su ERG Petroli S.p.A. (controllata al 100%) e l’acquisizione di una partecipazione nella predetta Joint Venture che è rilevata nel Bilancio consolidato con il metodo del patrimonio netto.
La perdita del controllo ed il conseguente deconsolidamento rappresenta un evento significativo che modifica la natura dei rapporti economici e patrimoniali con gli assets conferiti: l’operazione rientra pertanto nell’ambito dell’applicazione dell’IFRS 5 in materia di attività operative cedute.
In particolare il Principio richiede di esporre in un'unica riga del Conto economico il risultato netto delle attività operative cedute e la plusvalenza relativa all’operazione di cessione.
Tale esposizione è coerentemente proposta anche per il comparativo 2009.
Il risultato è così composto:
| Risultato netto Downstream Integrato in Italia (9 mesi) | 41.926 |
| Plusvalenza operazione TotalErg | 62.345 |
| Oneri accessori operazione TotalErg | (11.131) |
| Risultato netto attività operative cedute | 93.140 |
| di cui effetto fiscale | (27.698) |
Nel paragrafo successivo viene riportato il dettaglio del risultato netto del Downstream Integrato Italia.
Per quanto riguarda la plusvalenza si rimanda al capitolo Operazione TotalERG.
Risultato netto Downstream Integrato Italia
Di seguito il dettaglio degli impatti a conto economico delle riclassifiche IFRS 5. Si ricorda che sono escluse dall’operazione le attività di marketing di ERG in Sicilia che con efficacia 1° aprile 2010 sono state conferite in ERG Oil Sicilia, controllata da ERG S.p.A. al 100%: per ragioni di significatività non si è proceduto all’esclusione dei relativi importi nei dati comparativi del 2009.
Si precisa inoltre che le seguenti tabelle espongono anche l’effetto delle eliminazioni delle partite infragruppo intercorse tra le società facenti parte del disposal group Downstream Integrato Italia e quelle rientranti nel perimetro di consolidamento delle attività continue. Il criterio contabile adottato dal Gruppo ha privilegiato l’obiettivo di esporre la situazione così come risulta dopo il deconsolidamento delle attività oggetto dell’operazione; in tal caso le eliminazioni infragruppo impattano il “Risultato Netto di Attività operative cedute” in quanto il Gruppo si attende che in futuro le sue business units operative continueranno ad operare con le società del “Downstream Integrato Italia”.
| 9 mesi 2010 | Anno 2009 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | Downstream integrato Italia | Rapporti intragruppo |
Impatti riclassifica IFRS 5 |
Downstream integrato Italia | Rapporti intragruppo |
Impatti riclassifica IFRS 5 |
||
| Ricavi totali | 1) | 2.788.517 | (71.362) | 2.717.155 | 2.787.195 | (42.803) | 2.744.392 | |
| Ricavi gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | 2) | - | (278.076) | (278.076) | - | (495.934) | (495.934) | |
| Variazioni delle rimanenze | 3) | 179.608 | - | 179.608 | 42.312 | - | 42.312 | |
| Costi per acquisti ed altri costi operativi | 4) | (2.872.958) | 278.076 | (2.594.882) | (2.693.394) | 495.934 | (2.197.460) | |
| Costi gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | 5) | - | 71.362 | 71.362 | - | 42.803 | 42.803 | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 95.167 | - | 95.167 | 136.113 | - | 136.113 | ||
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni | (37.578) | - | (37.578) | (50.840) | - | (50.840) | ||
| Proventi (oneri) finanziari netti | 7.260 | - | 7.260 | (5.842) | - | (5.842) | ||
| Proventi (oneri) da partecipazioni netti | 6) | 3.889 | - | 3.889 | 15.438 | - | 15.438 | |
| RISULTATI PRIMA DELLE IMPOSTE | 68.738 | - | 68.738 | 94.869 | - | 94.869 | ||
| Imposte sul reddito | (26.811) | - | (26.811) | (40.630) | - | (40.630) | ||
| RISULTATO NETTO DI ATTIVITA' CEDUTE | 41.926 | - | 41.926 | 54.238 | - | 54.238 |
Note
1) i ricavi totali sono costituiti essenzialmente dalle vendite di prodotti petroliferi, dagli addebiti per consumi interni alle collegate Raffineria di Roma S.p.A. e Sarpom S.p.A e dalle attività di gestione calore.
2) l’importo si riferisce all’esposizione dei ricavi del Gruppo verso il disposal group Downstream Integrato Italia che in applicazione delle riclassifiche IFRS 5 non sono più oggetto di elisione.
3) per quanto riguarda le rimanenze si registra un incremento delle materie prime di circa 136 milioni (+260 migliaia di tonnellate) ed un incremento dei prodotti finiti di circa 44 milioni (+22 migliaia di tonnellate).
4) la voce comprende:
- i costi di acquisto di greggio e prodotti petroliferi per circa 2.292 milioni
- i costi per servizi (circa 147 milioni nel 2010) legati principalmente a compensi di lavorazione relativi alle Raffineria di Roma e Sarpom, alla manutenzione ordinaria dei punti vendita carburanti, alle campagne promozionali e a servizi commerciali, di distribuzione e trasporto
- altri costi operativi (84 milioni nel 2010) costituiti principalmente da compensi pagati per il convenzionamento dei punti vendita, dal costo del lavoro, dagli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri e dalle altre spese varie di gestione
5) l’importo si riferisce all’esposizione dei costi operativi sostenuti da società del Gruppo e originati dal disposal group Downstream Integrato Italia. Tali costi in applicazione delle riclassifiche IFRS 5 non sono più oggetto di elisione.
6) i proventi ed oneri da partecipazioni sono costituiti principalmente dai risultati delle società valutate con il metodo del patrimonio netto.
Attività e passività cedute
Per completezza di informazioni si riporta una breve descrizione delle attività e passività cedute alla data dell’operazione (1° ottobre 2010). Per quanto riguarda le eliminazioni delle partite infragruppo si rimanda a quanto commentato nel paragrafo precedente.
Attività cedute
| (migliaia di euro) | Downstream integrato Italia |
Rapporti intragruppo |
Attività deconsolidate |
|
|---|---|---|---|---|
| Attività immateriali | a) | 37.453 | - | 37.453 |
| Avviamento | 37.453 | - | 37.453 | |
| Immobili, impianti e macchianri | b) | 339.117 | - | 339.117 |
| PArtecipazioni | c) | 81.876 | - | 81.876 |
| Altre attività finanziarie | d) | 12.186 | - | 12.186 |
| Attività per imposte anticipate | e) | 17.559 | - | 17.559 |
| Altre attività non correnti | f) | 16.733 | - | 16.733 |
| Attività non correnti | 532.531 | - | 532.531 | |
| Rimanenze | 452.693 | - | 452.693 | |
| Crediti comemrciali | 419.473 | (1.308) | 418.165 | |
| Crediti commerciali gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | (42.713) | (42.713) | ||
| Altri crediti e attività correnti | g) | 45.362 | (3.568) | 41.794) |
| Altri crediti gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | h) | (3.606) | (3.606) | |
| Attività finanziarie correnti | i) | 2.930 | (1.884) | 1.046 |
| Attività finanziarie gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | - | |||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 16.857 | 16.857 | ||
| Attività correnti | 937.315 | (53.079) | 884.236 | |
| TOTALE ATTIVITA' CEDUTE | 1.469.846 | (53.079) | 1.416.767 |
Note
a) le attività immateriali si riferiscono principalmente alle autorizzazioni per l’esercizio di punti vendita per la distribuzione di carburante
b) gli immobili, impianti e macchinari comprendono principalmente i beni relativi a punti vendita e depositi
c) la voce accoglie il valore delle partecipate di ERG Petroli la cui maggior parte è valutata con il metodo del patrimonio netto, come meglio commentato nel capitolo Elenco società del Gruppo
d) le attività finanziarie non correnti si riferiscono principalmente a un finanziamento concesso da ERG Petroli S.p.A. alla società collegata Raffineria di Roma S.p.A. regolato a condizioni di mercato
e) le imposte anticipate al 1° ottobre 2010 sono stanziate principalmente a fronte degli ammortamenti eccedenti i limiti fiscali e degli stanziamenti dei fondi per rischi ed oneri
f) le altre attività non correnti sono costituite principalmente da crediti verso Erario a medio-lungo termine e quote di costi differiti nei periodi successivi
g) gli altri crediti ed attività correnti comprendono i crediti verso erario, i crediti ceduti a società di factoring e gli anticipi corrisposti a fornitori oltre alle quote di costi differiti nei periodi successivi
h) crediti di ERG S.p.A. maturati verso le società Downstream Integrato Italia nell’ambito del consolidato fiscale e dell’IVA di gruppo e che a seguito del deconsolidamento non sono più oggetto di elisione
i) le attività finanziarie correnti si riferiscono principalmente a crediti finanziari verso ERG S.p.A. relativi al conto corrente finanziario a breve termine gestito nell’ambito della tesoreria di Gruppo, sul quale maturano interessi alle normali condizioni di mercato.
Passività cedute
| (migliaia di euro) | Downstream integrato Italia |
Rapporti intragruppo |
Attività deconsolidate |
|
|---|---|---|---|---|
| Trattamento fine rapporto | 6.031 | - | 6.031 | |
| Passività per imposte differite | l) | 30.666 | - | 30.666 |
| Fondi per rischi ed oneri non correnti | m) | 4.253 | - | 4.253 |
| Passività finanziarie non correnti | n) | 18.408 | - | 18.408 |
| Altre passività non correnti | o) | 13.068 | - | 13.068 |
| Passività non correnti | 72.426 | - | 72.426 | |
| Fondi per rischi ed oneri correnti | p) | 14.698 | - | 14.698 |
| Debiti commerciali | 506.663 | (42.713) | 463.950 | |
| Debiti commerciali gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | (1.308) | (1.308) | ||
| Passività finanziarie correnti | q) | 259.793 | - | 259.793 |
| Passività finanziarie correnti ERG verso Downstream integrato Italia | r) | (1.884) | (1.884) | |
| Altre passività correnti | s) | 212.661 | (3.606) | 209.055 |
| Altre passività gruppo ERG verso Downstream integrato Italia | (3.568) | (3.568) | ||
| Passività correnti | 993.815 | (53.079) | 940.736 | |
| TOTALE PASSIVITA' CEDUTE | 1.066.241 | (53.079) | 1.013.162 |
Note
l) le imposte differite al 1° ottobre 2010 sono stanziate principalmente sugli ammortamenti fiscali eccedenti gli ammortamenti economici
m) i fondi per rischi ed oneri non correnti si riferiscono in prevalenza a contenziosi fiscali degli anni pregressi
n) la voce accoglie principalmente il debito per opzioni di acquisto di quote di minoranza su partecipazioni controllate
o) le altre passività non correnti sono costituite in maggior parte da “bonus di fine gestione” e rappresentano quanto verrà riconosciuto ai gestori dei punti vendita il cui rapporto è regolato da contratto di comodato
p) i fondi per rischi ed oneri correnti sono relativi prevalentemente ad oneri previsti nei rapporti commerciali con i gestori, ad oneri di bonifica relativi a punti vendita, a potenziali rischi riguardanti i contenziosi legali in essere, a controstallie maturate nell’ultima parte del periodo non ancora reclamate ed a stanziamenti a fronte di accordi commerciali in via di definizione
q) le passività finanziarie correnti riguardano principalmente debiti verso banche a breve per utilizzo di linee di credito a breve.
r) i rapporti infragruppo si riferiscono principalmente ai crediti finanziari di ERG Petroli verso ERG S.p.A. maturati nell’ambito della tesoreria di Gruppo e che a seguito del deconsolidamento non sono più oggetto di elisione
s) le altre passività correnti comprendono principalmente i debiti di natura tributaria relativi alla stima delle imposte sul reddito di competenza del periodo ed al debito per IVA da versare, debiti verso erario per accise, per buoni aziendali, verso il personale e verso gli istituti di previdenza ed assistenza. I rapporti infragruppo si riferiscono principalmente ai debiti di ERG Petroli maturati verso ERG S.p.A. nell’ambito del consolidato fiscale e dell’IVA di Gruppo che a seguito del deconsolidamento non sono più oggetto di elisione.
Posizione finanziaria netta Downstream Integrato Italia al 1° ottobre 2010
| (migliaia di euro) | Downstream integrato Italia |
Rapporti intragruppo |
Attività deconsolidate |
|---|---|---|---|
| Passività finanziarie non correnti | 18.408 | - | 18.408 |
| Indebitamento finanziario a medio - lungo termine | 18.408 | - | 18.408 |
| Passività finanziarie correnti | 259.793 | (1.884) | 257.909 |
| Attività finanziarie correnti | (2.930) | 1.884 | (1.046) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (16.857) | - | (16.857) |
| Indebitamento finanziario a breve termine | 240.006 | - | 240.006 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 258.414 | - | 258.414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
